Дія мультиплікаційної картини розгортається в цирку. В один прекрасні день у циркової слонихи з'являється маленький малюк, який отримує прізвисько Дамбо. Навколишній світ зустрічає його НЕ посмішкою, а насмішкою: вуха слоненяти настільки великі, що часом він волочить...

Молоде лисеня стає сиротою, після того, як мисливці вбивають його мати. Сова Велика Мама допомагає лисеняті потрапити на ферму до доброї вдови Твід. Лисеня отримує ім'я Тод. Тим часом мисливець і сусід вдови Амос Слейд приносить додому цуценя мисливської собаки на ім'я...